什麼是RS?免費RS指標的方法+APP及如何搭配VCP選出暴升突破美股票?

什麼是RS?美股港股台股免費RS指標的方法+APP及如何搭配VCP選出暴升突破美股票?

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選股條件之中 最重要是 relative strength

首先要講一個重要的心態,這個問題對一位初學者是特別嚴重,很多人對某些股票有特別的情意結,例如香港人對匯豐、長和、新鴻基、中電、港燈,現在就有騰訊、小米

炒美股的老一輩就是 intel 、apple、boeing、starbucks,近期就有 tesla、square、advanced micro device,很多人對這類優質股會有特別情感,一旦某隻股票成為某時段的股王,即是我們所說的 big stock

它們會深印在大家腦海中,很多時候 anchoring effect 是很重要的,anchoring effect 是人性的弱點,即是當一個人做判斷的時候,時常依據自己先入為主的印象來做依據,而這些先入為主的印象和資料,一般隨歲月流逝,其實未必還是正確,甚至是錯誤

尤其在巿場和股票投資,變幻原是永恒,每刻情況都不同 昔日股王今天可能風光不再,今日股王當您現在追入後,可能過幾天便沒落,而您從未聽過的股票,將來可能成為股王,例如我在 2017-2018 年間經常交易的 square

當年認識它的人不多,到了今年 相信對於買賣美股人士 已經無人不知,我不厭其煩,再講多一次,別對個別股票抱特殊的看法或感情,它們只是一個號碼,一個 code 一張看不見的紙,交易獲利只是一買一賣的差價,就這麼多,想太多只會造成無謂的偏見,影響自己的判斷,因為您想什麼,巿場是不關心,如果您選股和交易的方法是正確的話,參予到這些股王將會是正常不過的後果,如果您選擇的明星股,巿場證明了它不會上升,無論您覺得它是怎樣,還是不會升的

經典投資書藉 : 奧尼爾著作 “how to make money in stocks”第七課講關於選股的內容,第一次看的時候覺得很震撼,之後我跟據它的原則來做,選股能力大幅提升, 所以我要跟大家分享一下

首先,很多人傾向購買自我感覺良好或舒服的股票,即我剛才講的 “情意結”,很多時候以自己的喜好或情意結來選擇的股票,可能都是 the dullest laggards 即是最廢的落後股,另外,很多人喜愛買那些股價不怎樣上升的股票,因為他們覺得這類股票股價較便宜,且較安全

正因為這些股票不怎麼樣,股價才沒有表現,我地希望做到在適當時候,介入有股價表現的股票,從中獲得豐厚的利潤,此時 relative strength 的概念就可以幫上忙

relative strength 意思是比較巿場內所有股票的股價表現,relative strength 強是指在某段時間內,該股票相對其他股票股價上升較多的意思,IBD 即奧尼爾創立的 investors business daily,將交易所內所有股票 根據各自的 relative strength 進行排名

最強的股票是 99 分,最弱是 1 分,IBD 數據指出,從 50 年代至 2008 年,表現最好的股票,在最強爆升前,平均的 relative strength rating 是 87 分,而其他美股巿場數據顯示,1989 – 2015 年間推動大巿上升,其實只是由表現最好的 20% 股票造成,另外 relative strength 強的股票在牛巿之中,一般是貼近新高 甚至累創新高,去到無蟹貨的 blue-sky 領域,由於沒有蟹貨、阻力小,更有利於大升、癲升

relative strength 的概念實在是超級無敵重要,希望大家謹記,另外一個重要概念,就是成功的交易者,思考模式是 think in probability 即是用機率來思考,股價 relative strength 強,繼續有良好表現

歷史證明,機會率比較高,所以我們從 relative strength 強的股票裏面選股,成功選到爆升股的機會大好多,IBD 的 relative strength 排名是如何計算出來呢?

首先將股票不同時段的股價轉變百分比計出,即係 ROC (Rate of Change),圖中顯示了算式,計算最近 3個月、6個月、9個月、 12個月的 ROC,然後合併考慮,而最近 3 個月的比重 IBD 把它變 double,然後將結果進行排名,最強 relative strength 的股票給 99 分,最弱就 1分

relative strength 99 分,指全美國巿場裏首 1% 強的股票
80 分就是首 20% 強的股票,如此類推

除了個別股票,股票的 industry group,即中文的板塊IBD 都有排名,在板塊裡 IBD 都用最近 6 個月的表現,以類似個股方法做排名,197 個行業中 最強就是第一位,最弱就 197 位

relative strength 數據如何網上找到呢?


圖中是 IBD 進去的版面,在黃圈位置輸入股票的 code,例如想知道 TSLA 的 relative strength 有多強,我就在這裡輸入 TSLA 來搜尋,滑下去便可看到 relative strength rating,
即紅框位置 顯示 99 分,TSLA是全美國巿場 首 1% relative strength 表現最好的股票再滑下去也可看到它屬於什麼行業,和行業排名,圖中的例子排名第五,用股票篩選器是可以選到,這些無論行業,或者 relative strength,強的股票出來,
片頭提到之前選股影片,已經說過怎樣做

個人經驗來說 以 marketsmith 來做就比較簡單,screener 輸入您要的條件,答案一按即出,我抱著巿場主要由領先 20% 股票帶動的理念,所以我選股的條件是 RS rating 要大過或等於 80,industry group rank 要高於 50 名,即約 200 個行業裡首 25%,如果覺得 marketsmith 昂貴,亦可以用 stockcharts.com,stockcharts.com 有一個叫做 stockcharts technical rank (SCTR),類似 IBD 的 RS 概念,但實際計法有些不同,比較新上巿的股票亦無數據

SCTR 計法在這裡顯示,跟 IBD 相比 它在長線的比重較高,近期表現的比重則較低,例子的股價相對 200 天 EMA 水平的比重佔 3 成,125 天的 ROC 佔 3 成,即這個 long-term indicators 已經佔 6 成,數下去是 medium-term indicators,股價相對 50 天線水平比重為 15%,20 天 ROC 是 15% 加起來佔 3 成,最後 1成是短線指標 例如 14 天 RSI、3 天 PPO 斜度,PPO 即 percentage price oscillator 如圖示,與 MACD histogram 一樣,只不過用百分比來量度

很多人問過我一條問題,SCTR 和 IBD RS rating 究竟哪個較好用?事先聲明,我與兩間公司都沒有任何關係,以下就是我的答案:

SCTR 當中有 5 成比重是用移動平均線,PPO、RSI 的技術指標來判斷,沒有 IBD RS rating 純粹用 rate of change 簡單純正,stockcharts.com 的 John Murphy,技術分析界當然是猛人,但以 EMA、PPO 等技術指標來判斷股票強弱,是否比純正的 rate of change 好 我不知道 有保留,至少剛才我講的歷史現成數據 都只講 rate of change,並非指股價相對自己的移動平均線距離,亦非其他的技術指標,而且 SCTR 分開大型股、中型股、小型股來做排名,有些人覺得這樣是好 可我不認同,relative strength 的概念應該應用於全巿場,如果小型股的 relative strength 強過大型股,我就應該在那段時間 多參予小型股,如果已經分級,在這方面就沒法做判斷,基於以上理由 我較喜歡 IBD 的 relative strength

當然 SCTR 都好用,概念上亦與 IBD RS rating 類同,marketsmith 其實蠻貴,如果沒有訂購,用 stockcharts SCTR 來做 screener 篩選條件,一般情況下仍然可行,如果有訂購 stockcharts.com 和 IBD 基本服務,stockcharts 篩選股票出來,然後用 IBD industry group ranking 和 RS rating 來印證 也是可行,我在未訂購 marketsmith 之前都是這樣做,當然用 marketsmith 來得省時、更好

圖中顯示 stockcharts.com 的 scanner script

如何在 stockcharts.com 查看股票的 SCTR 排名:

打開 stockcharts 就看到這個版面,右下角點選這個 SCTR report,點進去就是在這裡 顯示 SCTR 排名,這裡是大型股,
如果想看行業排名,就按這裡,點選 dow jones US industries 便出現這個版面,版面列出各行業和當中的 SCTR 排名,之前顯示股票的版面 都會看到剛才看到的行業,所以不會有不知道股票屬哪個行業的情況出現,很多人問我如何用 tradingview 做 stock screen,未做 youtube、facebook專頁和 patreon 之前,我也不知道有這麼多人用 tradingview,說實在 用 tradingview 來選股,難度非常高

個人認為,如果有心長期參予美股買賣,訂購 IBD , tockcharts , marketsmith 麻煩會少很多,這些少少的投資是絕對值得的,我不太熟識 trading view 如何寫 script,亦無法從網上找到類似 IBD , RS rating 可用的 script,tradingview 只能在這個 screener 裡,分別跟據 3 個月、6個月或者 1年的時間,股價表現做排名,就這樣,只能在高排名的股票度裡選股,選股之前要先在 filter 設定條件,例如只 screen 股票、平均成交量要幾多以上,股價要幾多以上、股價要在 200 天線以上,諸如此類,以前港股沒有在網站提供 RS 排名,我十幾年前還在買賣港股時,都是在 google finance 用這種方式來篩選港股,效果是 OK 總比什麼都沒有的好,顯示跟據 6 個月的表現排名後觀察,再排 3 個月的表現後觀察,紅筆圈起近期的股王,絕對有機會用這些方法篩選出來

好了, 理論已經知道,實踐時要注意什麼呢?

首先 股票行業是最重要,股票行業的 relative strength 強 隨便當中選出強股的機會率就很高,個股 relative strength 當然重要,但優先是行業 , 行業不強 , 股票 relative strength 有多強都不會考慮,除非情況特殊,如果股票身處行業已經很強,當中選出強股的機會本身已經高,再加上股票本身 relative strength 都強的話,選出表現好的強勢股機會就極之高,這樣很重要的 如果選股有 holy grail 的話,這就是 holy grail,假如用 market smith 選出一堆股票,如我之前影片所講 我會用肉眼逐隻股票觀看,新手看會較慢,但長年累月不停看 速度會越快

例如看到這隻 AAWW,一眼就看到 build up 或者 cup with handle 的走勢,是我個人喜歡的 setup,我看到有 tradable setup,最重要 double check 它的 relative strength,它得 97 分 沒有問題,然後看這裡,檢查它的行業排名


它的行業排名第七,看看它的市值 是 17 億 6,000 萬美元的小型股,到了這階段,多少已能判斷該股票該不該放入 watchlist,至於哪些 setup 應該用?哪些要放棄?並非今天主題

以下簡單介紹 有那些可交易 setup 的可能性,例如最常見的突破交易,突破 setup 其實也細分好幾種,何如我喜歡的 higher lows into resistance,或者阻力位有 buildup 的走勢,有些人很籠統 有 VCP pattern 都接受,這些 low cheat setup 也接受,也有 double bottom 的突破 setup,有人 trade 突破的方式也有好幾種,有人一突破就買入,亦有人要突破確認後 pullback 再有 rejection 才買入,又有些人更挑剔 double bottom 要第二腳 undercut,甚至詳細到 wyckoff spring schematic 發生後才交易,還有其他突破 setup , 例如緊密旗型突破等等

另一種 setup 類別是 trade reversal,例如 key price level 的陰陽燭反轉型態,好像 pin bar pattern , engulfing pattern 等,用來判斷的 key price level 可以用 support / resistance如圖示,又有人用移動平均線,如圖示,又有人用 fibonacci retracement level 的 reversal 諸如此類,甚至有人主張 包括我自己,
這些 price level 應該用多種不同指標來判斷,例如同時要有 support / resistance移動平均線和 fibonacci retracement level 指標越多 匯聚越好

第三類 有人用 technical indicators 做 setup,例如 bollinger bands,Donchian channel,RSI divergence,MACD divergence 等等

還有一類人,用一系列指標做 mean reversion trading,不論您用什麼 setup 來交易 都不重要,接下來講的才是關鍵,操作股票 最重要是順勢操作,大巿跟您的方向一樣 事半功倍,否則有如逆水行舟 勞而不獲

正如今年二月底之時 選哪隻股都無法幫到您,要知道大巿走勢 觀察 IBD 是很有用,當然 我在 Patreon cup trading premier 的巿評,對大家有很大幫助,加入了 cup trading premier 的朋友應該看過這幅圖表,左邊是納指 100 近期日線圖,右邊是羅素 2000 日線圖,近期羅素 2000 指數 即細價股明顯強好多,所以在選股方面 細價股相比大型股,這段時間的成功率較高 表現亦好很多,大巿指數的表現和自己選取的領先股,互相印證,亦事半功倍

順勢而為一般比較容易,所以在選取股票時,看清楚趨勢四階段,是很重要,買升之時 我們只在第二階段買入,沽空股票之時 我們盡量在第四階段進行,在某些時候 可能要做逆市交易,即轉角立判斷,雖然這些交易是獲利豐厚,但這種交易難度非常高,而進行交易時 要等待較多的確認,才值得交易,進行交易的時候亦要有高的技巧,所以一般情況下 極少會做這種交易

最後總結 選股時,不要對個別股票有特殊感情,股票只是一個號碼 或一張您未必會見到的紙,昨天的股王 今天可以是垃圾,今天的雜魚 可以是明天的明星

我們要 think in probabilities,選股條件之中 relative strength 尤其重要,當中行業的 relative strength 為先,
因為強勢行業之中 選取到強股的機會率較高,行業的 elative strength 強,加上個別股票的 relative strength 都強,兩者匯合,選中強中強的股票機會就特別高,其次是 setup 而 setup 有多種不同流派和方式

Relative Strength 指標免費查詢

美股RS免費app: IBD以及笑傲美股

港股RS免費app: 笑傲港股 Marketsmith HK

Tradingview:最近3個月績效排名(如圖)

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